Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО Хладокомбинат

Московский комитет образования

Государственное образовательное учреждение

Коммерческо-Банковский колледж

Факультет БАНКОВСКИЙ Кафедра «БАНКОВСКОЕ ДЕЛО»

«Утверждаю»

Зав.кафедрой

_______________

«______» ___________2002г.

КУРСОВОЕ ЗАДАНИЕ

Студенту _Задановская Анна____Алексеевна______________________________

(фамилия, имя, отчество)

1. Тема работы

____________________________________________________________________________

________________________________________________________

2. Срок сдачи студентом законченной работы___________________________

3. Исходные данные по работе________________________________________

____________________________________________________________________________

________________________________________________________

4. Содержание расчётно-пояснительной записки (перечень подлежащих

разработке вопросов)_______________________________________________

____________________________________________________________________________

________________________________________________________

5. перечень графического материала (с точным указанием обязательных

чертежей)_________________________________________________________

____________________________________________________________________________

______________________________________________

6. Консультанты по работе (с указанием относящихся к ним разделов)

| | |Подпись, дата |

| | | | |

Дата выдачи задания_______________________

(подпись)

Руководитель _________________________________/___________________/

Задание принял к исполнению____________________/__________________/

Содержание

Введение

Раздел 1. Анализ деловой активности предприятия

1. Анализ структуры баланса

2. Анализ состояния и эффективности использования основных средств

предприятия

3. Анализ эффективности использования оборотных средств

Раздел 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

2.1. Анализ структуры и динамики балансовой прибыли

2.2. Анализ относительных показателей доходности деятельности предприятия

2.3. Анализ использования прибыли

Раздел 3. Анализ платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

3.1. Анализ ликвидности баланса

3.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

3.3. Перспективный анализ финансовой устойчивости с учётом предполагаемой

выдачи кредита.

Заключение

Список литературы

Введение

В условиях рыночных отношений в России наблюдается падение

производства многих предприятий. На современном этапе развития народного

хозяйства технические, экономические и социальные процессы тесно

взаимосвязаны и взаимозависимы. Для установления взаимосвязей и

взаимозависимостей используется анализ финансово-хозяйственной

деятельности, который является наиболее актуальным на сегодняшний день.

Любое предприятие, независимо от его формы собственности,

формирует имущество не только за счёт собственных средств, но и за счёт

заёмных.

Банку, который выдаёт кредит, в первую очередь необходимо

проанализировать кредитоспособность своего заёмщика, т.к. кредит выгодно

давать наиболее надёжным клиентам, ведь всегда существует риск непогашения

кредита. Чтобы его минимизировать, банк проводит анализ кредитоспособности.

Задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают

необходимость использования экономических методов управления кредитом,

ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит

предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и

полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

При анализе кредитоспособности банки решают следующие вопросы:

способен ли заёмщик выполнить свои обязательства в срок? Готов ли он их

исполнить? На первый вопрос даёт ответ разбор финансово-хозяйственной

деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а также

связан с личными качествами руководителя предприятия.

Как уже говорилось выше, больше всех в информации о

кредитоспособности предприятий нуждаются банки: их прибыльность и

ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение

риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе

комплексного изучения кредитоспособности клиента банка, что позволит

организовать кредитование с учётом границ использования кредита.

Способность своевременно возвращать кредит оценивается путём анализа

баланса предприятия на ликвидность, эффективность использования основных и

оборотных средств, уровня рентабельности и т.д. Готовность определяется

посредством изучения дееспособности заёмщика, перспектив его развития,

деловых качеств руководителя предприятия.

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по

характеру своей производственной и хозяйственной деятельности, создать

единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению

кредитоспособности и расчёту соответствующих показателей не представляется

возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной

международной практике также отсутствуют твёрдые правила на этот счёт, т.к.

учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически

невозможно.

Именно поэтому важность и актуальность проблемы оценки

кредитоспособности предприятия обусловили выбор темы. Целью данной курсовой

работы является изучение кредитоспособности ОАО «Хладокомбинат №7».

Задачами курсовой работы являются апробирование на конкретном

материале существующих методик анализа и оценки кредитоспособности заёмщика

банка, закрепление навыков по экономическому анализу.

В данной курсовой работе решаются такие задачи, как методика

анализа кредитоспособности, оценка его деятельности, отнесение предприятия

к тому или иному классу заёмщиков и многое другое. Только когда мы

полностью проанализируем его деятельность, тогда и можно говорить о том,

выдаст ли ему банк кредит или нет.

Раздел 1. Анализ деловой активности предприятия

Понятие «деловая активность» характеризуется системой

показателей эффективности использования предприятием всех имеющихся

ресурсов (основных, оборотных, трудовых). К системе показателей деловой

активности относятся различные показатели оборачиваемости. Эти показатели

являются очень важными, т.к. показывают скорость оборота средств (возврат в

денежной форме) и оказывают непосредственное влияние на платёжеспособность.

Показатели оборачиваемости

1. коэффициент оборачиваемости активов (Ко.а.)

Ко.а.= выручка от реализации/сумма активов

(1)

Этот коэффициент показывает, сколько раз за период совершается полный

цикл производства и обращения, или сколько денежных единиц реализованной

продукции принесла каждая денежная единица, вложенная в активы.

Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность

использования предприятием всех имеющихся ресурсов.

2. коэффициент оборачиваемости рабочего капитала (Ко.р.к.)

Ко.р.к.=выручка от реализации/оборотный капитал

(2)

Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала показывает, насколько

эффективно предприятие использует оборотные активы.

Показатели деловой активности тесно связаны с понятием

«конкурентоспособность». При оценке конкурентоспособности предприятия

сравниваются их показатели деловой активности (необходимо учитывать

специфику предприятия и сравнивать предприятия, выпускающие однородную

продукцию).

1. Анализ структуры баланса

Первым источником информации для оценки

кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с

объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить,

какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти

средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего

заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений

недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает

лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о

степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные

показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их

жизнеспособность.

1.1.1. Анализ структуры и динамики пассива баланса

При рассмотрении пассивной части баланса самое

пристальное внимание должно быть уделено изучению разделам, где

отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать

кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в

балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не

является просроченной.

Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков

является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах

в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно

компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является

просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения

кредита наступал раньше погашений других кредитов. При оценке состояния

кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии

вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде

пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д.

Таблица 1.1.

|п/п|ие статей |на |конец | |на | |

| | |(т.р.) | |года(%|(%) | |

| | | | |) | | |

Вывод:

Сумма собственных средств на конец года уменьшилась на

12582тыс.р., а удельный вес снизился на 15,52%, что является отрицательной

тенденцией в деятельности предприятия.

Долгосрочных пассивов не было как на начало года так и не появилось

на конец года, это связано с тем, что на современном этапе банки неохотно

выдают предприятиям долгосрочные кредиты, а если и выдают, то только

наиболее надёжным клиентам.

Заёмные средства уменьшилась на 7824, удельный вес уменьшился на 9,56,

что тоже является положительной тенденцией, т.к. уменьшилась финансовая

зависимость предприятия.

Что же касается кредиторской задолженности, то её сумма

значительно увеличилась (на 41779 тысяч рублей). Это отрицательная

тенденция, т.к. увеличилась финансовая зависимость нашего предприятия. По

балансу видно, что основная сумма кредиторской задолженности приходится

на задолженность перед поставщиками и подрядчиками, а также перед

бюджетом

Из этих данных следует отметить, что у предприятия

имеются как положительные, так и отрицательные факторы. Для нормального

функционирования надо увеличить долю собственных средств и постараться

как можно скорее ликвидировать кредиторскую задолженность.

1.1.2. Анализ структуры и динамики актива баланса

При работе с активом баланса необходимо обратить на следующее: в

случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.),

производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и

затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно

подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых

статей.

Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным

банковской выписки на отчетную дату. При анализе дебиторской задолженности

необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление

долгов может стать для заемщика одним из источников возврата

испрашиваемого кредита.

Таблица 1.2.

|п/п|ание |на |конец | |на | |

| | |(т.р.) | |года(%|(%) | |

| | | | |) | | |

|1. |Стоимость основных |86825 |66956 |77,12 |

| | | | | |

|2. |Стоимость активной |39497 |35407 |89,64 |

| | | | | |

|3. |Уд.вес активной части |45,49 |52,88 |116,25 |

| | | | | |

|4. |Сумма начисленного |55134 |45519 |82,56 |

| | | | | |

|5. |Коэффициент износа |0,635 |0,680 |107,09 |

| | | | | |

|6. |Коффициент годности |0,365 |0,320 |87,65 |

| | | | | |

|7. |Коэффициент обновления |- |0,004 | |

| | | | | |

|8. |Коэффициент выбытия |- |0,231 | |

| | | | | |

|9. |Выручка от реализации |105496 |145127 |137,57 |

| | | | | |

|10. |фондоотдача |1,215 |2,167 |178,35 |

| | | | | |

|11. |фондоотдача активной |2,671 |4,099 |153,46 |

| | | | | |

|12. |ССЧ |581 |581 |100 |

| | | | | |

|13. |фондовооружённость |149,441 |115,243 |77,12 |

| | | | | |

|14. |техническая | | | |

| |вооружённость |67,981 |60,941 |89,64 |

| | | | | |

|15. |фондоёмкость |0,823 |0,461 |56,01 |

| | | | | |

|16. |производительность |181,577 |249,788 |137,57 |

Произведённые расчёты:

1. Удельный вес активной части в общей стоимости ОПФ=

стоимость активной части ОПФ

= -------------------------------------- * 100%

Стоимость основных фондов

На начало года=45,49%

На конец года=52,88%

2. Коэффициент износа рассчитаем по формуле 6.

К износа на начало года=0,635

К износа на конец года=0,680

1. Коэффициент годности рассчитаем по формуле 7.

К годности на начало года=0,365

К годности на конец года=0,320

2. Коэффициент обновления рассчитаем по формуле 4.

К обновления =0,004

3. Коэффициент выбытия рассчитаем по формуле 5.

К выбытия=0,231

4. Фондоотдачу рассчитаем по формуле 10.

Фондоотдача на начало года=1,215

Фондоотдача на конец года=2,167

5. Фондоотдачу активной части ОПФ рассчитаем по формуле 10 (вместо

стоимости основных фондов возьмём стоимость активной части ОПФ)

фондоотдача активной части ОПФ на начало года=2,671

фондоотдача активной части ОПФ на конец года=4,099

6. Фондовооружённость рассчитаем по формуле 8.

Фондовооружённость на начало года=149,441

Фондовооружённость на конец года=115,243

7. Техническую вооружённость рассчитаем по формуле 9

Техническая вооружённость на начало года=67,981

Техническая вооружённость на конец года=60,941

8. Фондоёмкость рассчитаем по формуле 11.

Фондоёмкость на начало года=0,823

Фондоёмкость на конец года=0,461

10. Производительность труда рассчитаем по формуле 12.

Производительность труда на начало года=181,577

Производительность труда на конец года=249,788

За анализируемый период произошли следующие изменения: стоимость

основных фондов снизилась на 22,88%, а также снизилась стоимость активной

части ОПФ на 10,36%. Это отрицательная тенденция в деятельности

предприятия. Но на конец года вырос удельный вес активной части.

Ещё мы видим, что износ увеличился на 7,09%, что означает быстрое

изнашивание основных средств, соответственно, годность уменьшилась на

12,25%. Также видно, что у предприятия низкий коэффициент обновления и

высокий коэффициент выбытия. Это значит, что предприятие работает, в

основном, списывает оборудования, а новое практически не поступает.

Положительные факторы – это увеличение выручки от реализации на

37,57%. Также фондоотдача выросла на 78,35%, а фондоотдача активной части

ОПФ выросла на 53,46%

Фондоотдача показывает, сколько рублей товарной или реализыванной продукции

приносит каждый рубль, вложенный в основные фонды. Рост фондоотдачи

свидетельствует о повышении использования основных фондов. В связи с тем,

что выросла выручка от реализации, то, соответственно, увеличилась

производительность труда на 37,57% (т.е. на ту же сумму, что и выручка от

реализации, т.к. ССЧ не изменилась).

Фондоёмкость уменьшилась, т.к. увеличилась фондоотдача. Фондоёмкость

показывает затраты основных фондов на рубль произведённой продукции.

Снижение фондоёмкости свидетельствует об улучшении использования основных

фондов.

Отрицательная тенденция – это снижение фондовооружённости и

технической вооружённости. Фондовооружённость характеризует степень

вооружённости работников предприятия основными фондами. Уменьшение

фондовооружённости на 22,88% произошло за счёт снижения стоимости основных

фондов. Техническая вооружённость показывает, сколько оборудования

приходится на 1 производственного работника. Уменьшение технической

вооружённости произошло за счёт снижения стоимости активной части основных

средств.

Проанализируем показатели, характеризующие снижение эффективности

использования основных средств. Такими показателями являются,

фондовооружённость и техническая вооружённость. Анализировать будем с

помощью факторного анализа.

Факторный анализ – это постепенный переход от исходной факторной

системы к конечной факторной системе. С помощью факторного анализа

раскрывается полный набор факторов, оказывающих влияние на изменение

результативного показателя.

Факторный анализ находит применение в экономическом анализе с помощью

использования способа цепных подстановок. Последовательно заменяя каждый

плановый показатель фактически, остальные показатели оставляют без

изменения и определяют конечный результат. Для расчёта влияния каждого

фактора, из второго вычитают первый, а из последующего – предыдущий.

Приём разниц используется при определении влияния факторов на результат

и является разновидностью приёма цепных подстановок.

Правило использования приёма разниц: при определении влияния

количественного показателя на конкретный результат, качественный показатель

берётся по плану. При определении влияния качественного показателя,

количественный показатель берётся по факту.

Факторный анализ фондовооружённости

таблица1.4.

|Базис |86825 |581 |149,441 | |

| | | | | |

|1 |66956 |581 |115,243 |-34,198 |

общее влияние: 115,243-149,441=34,198;

1)86825/581 =149,441

2)66956/581=115,243

При уменьшении стоимости основных фондов, фондовооружённость упала на

34,198

Факторный анализ технической вооружённости:

Таблица1.5.

| |ОПФ | | | |

|базис |39497 |581 |67,981 | |

| | | | | |

|1 подстановка |35407 |581 |60,941 |-7,04 |

1) 39497/581= 67,981

2) 35407/581=60,941

общее влияние: 60,941-67,981=-7,04

при уменьшении стоимости активной части ОПФ, техническая вооружённость

снизилась на 7,04

Факторный анализ фондоотдачи активной части:

Таблица1.6.

|Базис |105496 |39497 |2,671 | |

|1 подстановка|145127 |39497 |3,674 |1,003 |

| |145127 |35407 |4,099 |0,425 |

| | | | | |

Общее влияние=1,003+0,425=1,428; проверка:0,425+1,003=1,428

1) 105496/39497=2,671

2) 145127/39497=3,674

3) 145127/35407=4,099

При увеличении выручки от реализации на 39631 тыс.р.,фондоотдача активной

части увеличилась на 1,003

При снижении стоимости активной части на 4090 тыс.р., фондоотдача

активной части увеличилась на 0,425

Факторный анализ производительности труда: таблица1.7.

|1.Производительность |181,577 |249,788 |+68,211 |

|2.тех.вооружённость |67,981 |60,941 |-7,07 |

|3.фондоотдача |2,671 |4,099 |+87,024 |

Рассчитаем, как повиляло изменение фондоотдачи активной части на

производительность труда:

1,428*60,941=87,024

за счёт роста фондоотдачи активной части на 1,428, производительность

труда выросла на 87,024

Рассчитаем, как повлияло изменение технической вооружённости на

производительность труда:

-7,07*2,671= -18,803

за счёт снижения технической вооружённости на 7,07, производительность

труда снизилась на 18, 803

общее влияние= -18,803+87,024=+68,211

влияние положительного фактора перекрыло влияние отрицательного, в

результате чего производительность труда выросла на 68,211

1.3. Анализ эффективности использования оборотных средств

Для того, чтобы предприятие могло нормально осуществлять свою

деятельность ему необходимы оборотные средства. Под ними понимаются

предметы труда неоднократно участвующие в процессе производства, полностью

потребляющиеся и переносящие свою стоимость на стоимость произведенной

продукции. Также оборотные средства могут быть представлены в виде денежных

средств, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды

обращения.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса

производства, поэтому для предприятия очень важно эффективно их

использовать. Для этого нужно помнить, что избыток оборотных средств

означает бездействие оборотного капитала и не приносит дохода. Вместе с тем

недостаток оборотных средств будет тормозить ход производственного

процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Поэтому предприятию нужно четко знать сколько оборотных средств ему

необходимо. Задача менеджеров, ответственных за планирование и организацию

эффективного использования оборотных средств, организовать расширение

объемов производства и реализации продукции, завоевание новых рынков сбыта,

наиболее рационально и экономно, то есть при минимальной величине оборотных

средств. А для этого необходимо регулярно производить анализ эффективности

использования оборотных средств. Нужно помнить, что от того насколько

эффективно они будут использоваться будет зависеть скорость их оборота.

В ходе анализа эффективности использования оборотных средств

анализируются величины показателей на начало и конец года. Затем

рассматривается темп их роста путем сопоставления значений показателя на

конец года к значений показателя на начало года, выраженное в процентах.

Важнейшими показателями использования оборотных средств являются

коэффициенты оборачиваемости и загрузки оборотных средств, а также

длительность одного оборота в днях и коэффициент обеспеченности

собственными оборотными средствами, которые рассчитываются по формуле:

Выручка от реализации

К оборачиваемости оборотных средств = -------------------------------

----- (13)

стоимость оборотных средств

360

Длительность 1 оборота = ------------------------------------

(14)

К оборачиваемости

оборотных средств

Собственные источники

К обеспеченности СОС = ------------------------------------

(15)

Стоимость оборотных средств

Собственные источники в формировании оборотных средств=капитал и резервы-

внеоборотные активы

(16)

К загрузки оборотных средств = ------------------------------------

(17)

К оборачиваемости оборотных средств

|1. |Валюта баланса |96912 |111312 |114,86 |

| | | | | |

|2. |Стоимость оборотных средств |64562 |89335 |138,37 |

| | | | | |

|3. |Уд.вес оборотных средств в |66,619 |80,256 |120,47 |

| | | | | |

|4. |Собственные источники в |-655 |-3353 | |

| | | | | |

|5. | |-0,010 |-0,038 | |

| |СОС | | | |

|6. | |59200 |76672 |129,51 |

|7. | |91,695 |85,825 |93,60 |

|8. | |2089 |6003 |287,36 |

|9. | |3,236 |6,720 |207,66 |

|10. |активах |105496 |145127 |137,57 |

| | | | | |

|11. |Выручка от реализации |1,634 |1,625 |99,45 |

| | | | | |

|12. |оборотных средств |2,203 |2,216 |100,59 |

| | | | | |

|13. |Длительность 1 оборота |0,006 |0,006 |100 |

| | | | | |

Таблица 1.8.

Произведённые расчёты:

1. Собственные источники в формировании оборотных средств рассчитаем по

формуле 16:

Собственные источники в формировании оборотных средств на начало года=-655

Собственные источники в формировании оборотных средств на конец

года=-3353

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитаем

по формуле 15:

К обеспеченности СОС на начало года=-0,010

К обеспеченности СОС на конец года=-0,038

3.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитаем по формуле 13:

К оборачиваемости оборотных средств на начало года=1,634

К оборачиваемости оборотных средств на конец года=1,625

4. Длительность 1 оборота рассчитаем по формуле 14:

Длительность 1 оборота на начало года=2,203

Длительность 1 оборота на конец года=2,216

5. Коэффициент загрузки оборотных средств рассчитаем по формуле 17:

К загрузки оборотных средств на начало года=0,006

К загрузки оборотных средств на конец года=0,006

Вывод:

За анализируемый период произошли следующие изменения:

Общая стоимость активов увеличилась на 14,86%, а также стоимость оборотных

активов увеличилась на 38,37%, что является положительной тенденцией. Ещё

мы видим, что вырос удельный вес оборотных активов на 20,47%. Но для

формирования оборотных активов предприятию не хватает собственных

источников, поэтому оно использует помимо своего капитала ещё и заёмные

средства. Причём на конец года в формирование оборотных активов вовлечено

ещё больше заёмных средств, что говорит о повышении финансовой зависимости

нашего предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,

соответственно, тоже снизился. Всё это является отрицательным фактором.

Удельный вес запасов уменьшился на 6,4% - это положительная тенденция.

Крайне отрицательным фактором является увеличение дебиторской задолженности

на 187,36%, т.к. у предприятия стало меньше денег в обороте. Рост выручки

от реализации положительно отразился на деятельности предприятия.

Незначительное снижение коэффициента оборотных средств говорит о том, что

оборотные средства стали хуже оборачиваться, хотя и ненамного. Также

незначительно увеличилась длительность 1 оборота (на 0,59%). Увеличение

длительности 1 оборота говорит о замедлении обращения оборотных средств.

Исходя из всего вышеперечисленного, следует отметить, что для

повышении эффективности использования оборотных средств предприятию, прежде

всего, следует избавиться или, хотя бы, попытаться снизить дебиторскую

задолженность, т.к. эти деньги могут быть использованы в качестве

источников формирования оборотных средств и предприятию в этом случае не

надо будет прибегать к заёмным средствам.

Факторный анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными

средствами:

Таблица1.9.

|Базис |-655 |64562 |-0,010 | |

|1 подстановка |-3353 |64562 |-0,052 |-0,062 |

|2 подстановка |-3353 |89335 |-0,038 |+0,014 |

1) при дополнительном вовлечении заёмных средств (при снижении

собственных источников) К обеспеченности СОС снизился на 0,062

2) при росте стоимости оборотных активов К обеспеченности повысился на

0,014

общее влияние=0,048; проверка: -0,038-(-0,010)=0,048

В результате проведённого факторного анализа можно сказать, что

влияние отрицательных факторов перекрыло влияние положительных, в

результате чего К обеспеченности СОС снизился.

Факторный анализ коэффициента оборачиваемости оборотных средств:

таблица1.10.

Страницы: 1, 2

Рефераты

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО Хладокомбинат

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО Хладокомбинат