Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО Хладокомбинат

|Базис |105496 |64562 |1,634 | |

|1 подстановка |145127 |64562 |2,248 |+0,614 |

|2 подстановка |145127 |89335 |1,625 |-0,623 |

1) при увеличении выручки от реализации на 39631тыс.р., К оборачиваемости

активов увеличился на 0,614

2) при росте стоимости оборотных активов на 24773тыс.р.,К оборачиваемости

активов снизился на 0,623

Общее влияние=0,009; проверка: 0,614-0,623=0,009

В результате влияние отрицательного фактора перекрыло влияние

положительного, в результате чего К оборачиваемости активов снизился на

0,009.

Раздел 2.Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

В условиях рыночных отношений, характеризующихся своей динамичностью,

приходится принимать неординарные решения, связанные с учётом

финансового положения предприятия. К примеру, если темпы продаж

предприятия падают, то уменьшится ли соответственно этому производство

товаров или предприятие должно придерживаться прежних темпов развития,

делая запас на будущее? Или если спрос на продукцию сильно и

неожиданно увеличивается, то можно ли с существующих мощностей снять

больше продукции? Должно ли предприятие развивать новые технологии,

требующие значительных капиталовложений, или ограничиться

интенсификацией труда? Всё это в конечном итоге связано с оценкой

использования ресурсов предприятия.

Методика проведения анализа финансовых результатов включает

несколько этапов:

1) анализ динамики и структуры балансовой прибыли

2) анализ прибыли от реализации

3) факторный анализ прибыли от реализации

4) анализ финансовых результатов от прочей реализации

5) анализ качества прибыли

6) анализ распределения прибыли

прибыль является основным результатом деятельности предприятия и

источником удовлетворения потребностей государства и предприятия.

1. Анализ структуры и динамики балансовой прибыли.

Балансовая прибыль – это прибыль предприятия от всех видов деятельности.

Балансовая прибыль=прибыль от реализации + % к получению - % к уплате +

доходы от участия в других организациях + прочие операционные доходы –

прочие операционные расходы +- внереализационные доходы/расходы

Чистая прибыль – это прибыль, остающаяся у предприятия после оплаты всех

налогов.

Абсолютные показатели доходности деятельности предприятия:

Прибыль от реализации – это валовая прибыль от обычных видов деятельности

предприятия.

Операционные доходы – это доходы от продажи активов, аренды, плата за

предоставление патентов, промышленных образцов и т.д.

Операционные расходы – это плата за услуги банка, расходы по содержанию

законсервированных объектов, расходы по аннулированным заказам и т.д.

Внереализационные доходы – полученные предприятием пени, штрафы,

неустойки, а также прибыль прошлых лет, выявленная в отчётном году.

Внереализационные расходы – отрицательные курсовые разницы, убытки от

хищения, судебные расходы, штрафы, пени, неустойки, уплачиваемые

предприятием.

Проценты к получению/уплате – проценты по облигациям, депозитам и

проценты за предоставление денежных средств в пользование организациям.

Доходы от участия в других организациях – доходы по акциям, принадлежащим

организации.

Корректировка прибыли – часть прибыли, которая не облагается налогом и

направляется предприятием на финансирование капитальных вложений,

содержание учреждений здравоохранения, образование, культуры, находящихся

на балансе предприятия, а также взносы на благотворительные цели и фонды

поддержки предприятия.

Факторный анализ прибыли от реализации позволяет найти неиспользованные

резервы её роста. На размер прибыли от реализации влияют 3 фактора:

1. изменение объёма реализации продукции=прибыль от реализации за

баз.период*(себестоимость отч.периода/себестоимость баз.периода –1)

(24)

2. изменение структуры и ассортимента выпускаемой продукции=прибыль от

реализации баз.период*(выручка отч.периода/выручка баз.периода –

себестоимость отч.периода/себестоимость баз.периода)

(25)

3. изменение себестоимости реализованной продукции=выручка

отч.периода*(затраты на рубль реализованной продукции за баз.период –

затраты на рубль реализованной продукции за отч.период (26)

Затраты на рубль реализованной продукции=себестоимость/выручка от

реализации

Таблица2.1.

|выручка от реализации |105496 |145127 |+39631 | |137,57 |

|полная себестоимость |95278 |119087 |+23809 | |124,99 |

|прибыль от реализации |10218 |26040 |+15822 | |254,84 |

|уд.вес в балансовой |686,69 |109,1 | | |15,88 |

|прибыли | | | |-577,59 | |

|операционные доходы |- |- | | | |

|уд.вес в балансовой |- |- | | | |

|операционные расходы |- |- | | | |

|уд.вес в балансовой |- |- | | | |

|внереализационные доходы |22402 |11462 |-10940 | |51,16 |

|прибыли |1505,51 |48,02 | | |3,19 |

| |31132 |13633 |-17499 | |43,8 |

|прибыли |2092,20 |57,12 | | |2,73 |

| | | | | | |

| | | | |-1457,31| |

| | | | | | |

| | | | |-2035,08| |

|Балансовая прибыль |1488 |23869 |22381 | |1604,1 |

Вывод:

Балансовая прибыль увеличилась за анализируемый период на 22381 тыс.р. На

рост балансовой прибыли оказали влияние следующие факторы: рост прибыли

от реализации на 15822 тыс.р., снижение внереализационных расходов на

17499тыс.р.

Отрицательное влияние на балансовую прибыль оказали следующие факторы:

снижение внереализационных доходов на 10940тыс.р.

Для предприятия резервами являются операционные доходы. Чтобы увеличить

балансовую прибыль, предприятию необходимо увеличить внереализационные

доходы.

В структуре балансовой прибыли произошли следующие изменения: высокая

доля прибыли приходится на прибыль от реализации: 686,69% - на начало

года; 109,1% - на конец года, т.е. основная деятельность предприятия

приносит ему основной доход. Резко снизился удельный вес

внереализационных доходов на конец года (-1457,31%)

Отрицательным фактором в деятельности предприятия на начало года

является наличие большой суммы и удельного веса операционных расходов.

Т.к. эти расходы поглотили большую часть прибыли от реализации, то,

соответственно, у предприятия была совсем небольшая балансовая прибыль.

Проведём факторный анализ прибыли от реализации в зависимости от

изменения объёма реализованной продукции, изменения структуры и

ассортимента выпускаемой продукции и от изменения себестоимости

продукции.

Проведём факторный анализ прибыли от реализации в зависимости от

изменения объёма реализованной продукции. Для этого используем формулу

24:

Изменение объёма реализованной продукции=2553,378тыс.р.

За счёт изменения объёма реализованной продукции, дополнительно

получено 2553,387 тыс.р.

Проведём факторный анализ прибыли от реализации в зависимости от

изменения структуры и ассортимента выпускаемой продукции. Для этого

воспользуемся формулой 25:

Изменение структуры и ассортимента выпускаемой продукции=1287,468тыс.р.

За счёт изменения структуры и ассортимента выпускаемой продукции

дополнительно получено 1287,468тыс.р.

Проведём факторный анализ прибыли от реализации в зависимости от

изменения себестоимости реализованной продукции. Для этого сначала

используем формулу 27:

Затраты на рубль реализованной продукции на начало года=0,903

Затраты на рубль реализованной продукции на конец года=0,821

После этого воспользуемся формулой 26:

Изменение себестоимости реализованной продукции=15741,26

За счёт изменения себестоимости реализованной продукции дополнительно

получено 15741,26 тыс.р.

2. Анализ относительных показателей доходности деятельности предприятия.

Для оценки уровня эффективности работы предприятия получаемый результат

валовый доход, прибыль) сопоставляется с затратами или используемыми

ресурсами. Соизмерение прибыли с затратами означает рентабельность или

норму рентабельности. Доходность деятельности предприятия характеризуется

не только абсолютными показателями, но и относительными . Относительные

показатели – это и есть рентабельность.

1. рентабельность авансированного капитала=чистая прибыль/итог среднего

баланса

(18)

рентабельность капитала показывает, сколько рублей прибыли приходится на

рубль авансированного капитала.

2. рентабельность собственного капитала=чистая прибыль/средняя величина

собственного капитала

(19)

Показывает, сколько рублей прибыли приходится на рубль собственного

капитала.

3. рентабельность продукции=прибыль от реализации/выручка от реализации

(20)

Показывает долю прибыли в каждом рубле выручки от реализации

4. рентабельность основной деятельности=прибыль от реализации/затраты на

производство и сбыт (21)

Показывает долю прибыли в затратах

5. рентабельность производства=балансовая прибыль/среднегодовая

стоимость производственных фондов

(22)

показывает эффективность использования предприятием основных и оборотных

фондов

6. рентабельность предприятия=прибыль от реализации/среднегодовая

стоимость производственных фондов

(23)

Предприятие считается рентабельным, если оно в результате реализации

продукции возмещает свои издержки и получает прибыль.

Таблица2.2.

| | | |(%) |

|балансовая прибыль(тыс.р.) |1488 |23869 |1604,099 |

|объём реализации(тыс.р.) |105496 |145127 |137,566 |

|стоимость основных средств(тыс.р.) |86825 |66956 |77,116 |

| |64562 |89335 |138,371 |

|фондов(тыс.р.) |151387 |156291 |103,239 |

|продукции |0,014 |0,164 |1171,429 |

|рентабельность производства(%) |0,983 |15,272 |1553,61 |

|чистая прибыль(тыс.р.) |892 |15687 |1758,632 |

|рентабельность авансированного |0,920 |14,09 |1531,52 |

|рентабельность продукции(%) |9,686 |17,943 |185,25 |

|рентабельность основной |10,724 |21,866 |203,90 |

|12.рентабельность предприятия(%) |6,75 |16,661 |246,83 |

Произведённые расчёты:

Балансовая прибыль

1. Прибыль на 1 рубль реализованной продукции = -------------------------

----------- (24)

объём реализации

прибыль на 1 рубль реализованной продукции на начало года=0,014

прибыль на 1 рубль реализованной продукции на конец года=0,165

2. стоимость производственных фондов=стоимость основных фондов+стоимость

производственных фондов (25)

стоимость производственных фондов на начало года=151387тыс.р.

стоимость производственных фондов на конец года=156291тыс.р.

2. рентабельность производства рассчитаем по формуле 22.

рентабельность производства на начало года=0,983%

рентабельность производства на начало года=15,272%

3. рентабельность авансированного капитала рассчитаем по формуле 18.

рентабельность авансированного капитала на начало года=0,920%

рентабельность авансированного капитала на конец года=14,093%

4. рентабельность продукции рассчитаем по формуле 20

рентабельность продукции на начало года=9,686%

рентабельность продукции на конец года=17,943%

5. рентабельность основной деятельности рассчитаем по формуле 21.

рентабельность основной деятельности на начало года=10,724%

рентабельность основной деятельности на конец года=21,866%

7.рентабельность предприятия рассчитаем по формуле 23.

рентабельность предприятия на начало года=6,75%

рентабельность предприятия на конец года=16,661%

Вывод:

Исходя из данных таблицы, можно сказать, что балансовая

прибыль выросла почти в 16 раз, объём реализации вырос на 37,75%, что

является положительной тенденцией. Стоимость основных средств снизилась

на 22,88%; стоимость оборотных средств увеличилась на 38,37%; стоимость

производственных фондов выросла на 3,24%. Прибыль на 1 рубль

реализованной продукции выросла почти в 12 раз, что очень хорошо для

предприятия.

Т.к. увеличилась рентабельность производства почти в 15 раз,

то это означает, что предприятие эффективно использует основные и

оборотные средства.

Чистая прибыль выросла почти в 18 раз, что тоже является

положительной тенденцией.

Рентабельность авансированного капитала выросла почти в 15 раз.

Это значит, что на рубль авансированного капитала приходится гораздо

больше денег по сравнению с началом года.

Рентабельность продукции увеличилась почти в 18 раза. Это значит, что в

каждом рубле выручки от реализации приходится больше прибыли.

Рентабельность основной деятельности выросла почти в 2 раза. Это значит,

что доля прибыли в затратах увеличилась.

Рентабельность предприятия выросла на 146,83% - доля прибыли от

реализации увеличилась в связи с улучшением использования основных и

оборотных фондов.

Предприятие на конец года стало гораздо лучше работать. Все показатели

рентабельности выросли в несколько раз, выросла чистая прибыль. Наше

предприятие можно считать рентабельным, т.к. оно от реализации получает

прибыль и возмещает издержки.

Факторный анализ рентабельности производства:

Таблица 2.3.

|Базис |1488 |151387 |0,983 | |

|1 подстановка |23869 |151387 |15,764 |+14,784 |

|2 подстановка |23869 |156291 |15,272 |-0,495 |

1) при увеличении балансовой прибыли на 22381тыс.р., рентабельность

производства увеличилась на 14,784

2) при увеличении стоимости производственных фондов на 4904тыс.р.,

рентабельность производства снизилась на 0,495

общее влияние=14, 289; проверка: 14,784-0,495=14,289

влияние положительного фактора перекрыло влияние отрицательного, в

результате чего рентабельность производства выросла.

Факторный анализ рентабельности авансированного капитала

Таблица1.4.

|Базис |892 |96912 |0,92 | |

|1 подстановка |15687 |96912 |16,187 |+15,267 |

|2 подстановка |15687 |111312 |14,093 |-2,044 |

1) при увеличении чистой прибыли на 14795тыс.р., рентабельность

авансированного капитала выросла на 15,267

2) при увеличении суммы баланса на 14400тыс.р., рентабельность

авансированного капитала снизилась на 2,044

общее влияние= 13,173; проверка: 15,267-2,044=13,173

положительный фактор перекрыл влияние отрицательных, в результате чего

рентабельность авансированного капитала выросла.

Факторный анализ рентабельности продукции

Таблица1.5.

|базис |10218 |105496 |9,686 | |

|1 подстановка |26040 |105496 |24,683 |+14,997 |

|2 подстановка |26040 |145127 |17,943 |-6,74 |

1) при увеличении прибыли от реализации на 15822тыс.р.,рентабельность

продукции выросла на 14,997

2) при увеличении объёма реализации на 39631тыс.р., рентабельность

продукции снизилась на 6,74

общее влияние=8,257; проверка: 14,997-6,74=8,257

влияние положительного фактора перекрыло влияние положительного, в

результате чего рентабельность продукции выросла.

Факторный анализ рентабельности основной деятельности

Таблица1.6.

|Базис |10218 |95278 |10,724 | |

|1 подстановка |26040 |95278 |27,331 |+16,607 |

|2 подстановка |26040 |119087 |21,866 |-5,465 |

1) при увеличении прибыли от реализации на 15822тыс.р., рентабельность

основной деятельности выросла на 16,607

2) при росте себестоимости на 23809тыс.р.,рентабельность основной

деятельности снизилась на 5,465

общее влияние=11,142; проверка: 16,607-5,465=11,142

влияние положительного фактора перекрыло влияние отрицательного, в

результате чего рентабельность основной деятельности выросла.

Факторный анализ рентабельности предприятия

Таблица1.7.

|Базис |10218 |151387 |6,75 | |

|1 подстановка |26040 |151387 |17,201 |+10,451 |

|2 подстановка |26040 |156291 |16,661 |-0,54 |

1) при росте прибыли от реализации на 15822тыс.р., рентабельность

предприятия выросла на 10,451

2) при росте стоимости производственных фондов на 4904тыс.р.,

рентабельность предприятия снизилась на 0,54

общее влияние=9,911; проверка: 10,451-0,54=9,911

влияние положительного фактора перекрыло влияние отрицательного, в

результате чего рентабельность предприятия выросла.

2.3.Анализ использования прибыли

Одна часть балансовой прибыли в виде налогов и сборов поступает в бюджет

государства и используется на нужды общества. Вторая часть остаётся в

распоряжении предприятия , из которой производятся отчисления в

благотворительные фонды, выплата процентов, экономических санкций и

других расходов, покрываемых за счёт прибыли. Оставшаяся сумма – чистая

прибыль, которая используется на выплату дивидендов акционерам

предприятия, на расширение производства, материальные поощрения

работникам, пополнение собственного капитала и т.д.

Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при

распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении

интересов государства, предприятия и работников. Если государство

облагает предприятие очень высокими налогами, то это не стимулирует

развитие производства, в связи с чем сокращается объём производства

продукции, и, как результат, поступление средств в бюджет.

За анализируемый период балансовая прибыль составила 23869тыс.р., что в

16 раз больше по сравнению с началом года, а налог вырос в 18 раз,

очевидно, что рост налога превышает рост прибыли, что является

отрицательным моментом для предприятия.

Предприятие перечисляет часть прибыли в фонд социального страхования,

пенсионный фонд, фонд медицинского страхования (форма №5).

Предприятие имеет долги перед бюджетом, причём сумма этого

долга имеет тенденцию к росту; по социальному страхованию и обеспечению,

эта сумма тоже имеет тенденцию к росту; по оплате труда, но сумма долга

по оплате труда имеет тенденцию к снижению.

Раздел 3. Анализ платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Понятие «кредитоспособность», «платёжеспособность» и

«ликвидность» находятся в тесной взаимосвязи особенно с позиции банка. Под

кредитоспособностью предприятия понимается наличие у него предпосылок для

получения кредита и возврата его в срок. При оценке кредитоспособности

принимается во внимание репутация заёмщика и его кредитная история.

Кредитоспособность предприятия рассчитывается с помощью таких показателей,

как ликвидность баланса, финансовая устойчивость и обеспеченность

собственными средствами.

Ликвидность – это способность предприятия выполнять свои

обязательства по задолженности в момент наступления платежа. Доходность

предприятия не всегда характеризует надёжность предприятия перед

кредиторами. Предприятие с высокой доходностью может иметь низкую

ликвидность и наоборот. Платёжеспособность – это способность предприятия

выдерживать убытки и своевременно отвечать по своим долгам.

Экономическая сущность ликвидности:

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в

ликвидные средства (деньги). При этом идеальным является условие, при

котором процесс превращения происходит быстро и без потерь стоимости.

Существует 2 подхода к определению ликвидности:

1. Отождествление ликвидности и платёжеспособности. В этом случае под

ликвидностью понимается способность предприятия погасить свою

краткосрочную задолженность.

2. Определение возможности реализации материальных ценностей с целью

превращения их в денежные средства. Для этого проводится анализ

ликвидности баланса ссудозаёмщика. При проведении ликвидности баланса

пассивы группируются по степени срочности их оплаты. Активы

группируются по степени ликвидности (лёгкости превращения их в

денежные средства)

3.1. Анализ ликвидности баланса

Группировка активов:

1. А1- первоклассные ликвидные активы. К ним относятся денежные средства

и краткосрочные финансовые вложения.

2. А2 – быстрореализуемые активы. Это вложения предприятия в активы, для

обращения которых в деньги требуется время, дебиторская задолженность

со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы

3. А3 – медленно реализуемые активы. Это активы, которые могут

превратиться в деньги в течение срока более года: запасы и затраты,

дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев,

долгосрочные финансовые вложения и незавершённое производство.

4. А4 – труднореализуемые активы. Это основные средства, нематериальные

активы и незавершённое строительство.

Группировка пассивов:

1. П1 – наиболее срочные пассивы. Это кредиторская задолженность и прочие

краткосрочные пассивы.

2. П2 – срочные пассивы. Это краткосрочные кредиты банков и прочие займы.

3. П3 – долгосрочные пассивы. Это долгосрочные кредиты и займы.

4. П4 – постоянные пассивы. Это источники собственных средств: капитал и

резервы.

Баланс считается ликвидным, если А1>П1; А2>П2; А3>П3; А40

CОС+ДК+КК на конец года = 89335>0

Вывод:

Рассмотрим данные, приведённые в таблице 3.5. расчёты показывают, что

предприятие находится в неустойчивом финансовом положении. У него в

распоряжении находится мало источников собственных средств, а к концу года

они ещё к тому же и снизились. В результате этого, оборотные средства

приобретены, в основном, за счёт заёмных средств. Коэффициент автономии

ниже норматива и имеет тенденцию к снижению. Это тоже связано с недостатком

собственных средств. Коэффициент финансовой устойчивости очень низкий,

кроме того, имеет тенденцию к снижению, что связано с недостатком

собственных средств и с большой суммой привлечённых и заёмных средств.

Предприятию следует позаботиться о том, как пополнить свой собственный

капитал. Ему нужно срочно менять свою политику.

3.3. Перспективный анализ финансовой устойчивости с учётом предполагаемой

выдачи кредита.

Современная экономическая наука имеет большое количество приёмов и методов

для прогнозирования финансовых показателей. Исходным пунктом перспективного

анализа является признание факторопреемственности изменений показателей

деятельности предприятия от одного периода к другому.

Кредитную организацию интересует, в первую очередь, сможет ли предприятие

вернуть взятые в кредит деньги и обслужить долг. Существует метод

прогнозирования банкротства предприятия с помощью расчёта индекса

кредитоспособности – «Z»-показателя. Z-показатель широко применяется в

зарубежной практике. Автор – Эдгар Альтман, который в 1968 году провёл

мультипликативный дискриминантный анализ, с помощью которого разделил

предприятия на потенциальных банкротов и небанкротов. При построении

индекса Альтман обследовал 66 предприятий, из которых половина

обанкротилась, а половина работала успешно. Альтман исследовал 22

показателя, из которых отобрал 5 наиболее значимых и построил

многофакторное регрессивное уравнение. Z-показатель – это функция от

некоторых показателей, характеризующих работу предприятие и его

экономический потенциал.

Z=3,3К1+1,0К2+0,6К3+1,4К4+1,2К5

К1=прибыль до выплаты налогов/валюта баланса

(36)

К2=выручка от реализации/валюта баланса

(37)

К3=собственный капитал/заёмные +привлечённые средства (38)

К4=реинвестированная прибыль/валюта баланса

(39)

К5=СОС/валюта баланса

(40)

Критическое значение показателя = 2,675

Если Z2,91, то у предприятия очень низкая вероятность обанкротиться.

Рассчитаем К1 на конец года по формуле 36

К1 = 0,214

Рассчитаем К2 по формуле 37

К2 = 1,304

Рассчитаем К3 по формуле 38

К3 = 0,206

Рассчитаем К4 по формуле 39

К4 = 0,014

Рассчитаем К5 по формуле 40

К5 = -0,027

Z=3,3*0,214+1*1,304+0,6*0,206+1,4*0,014+1,2*(-0,027) = 2,121

У предприятия высокая степень банкротства. Здесь важным показателем

является собственный капитал, делённый на заёмные и привлечённые средства,

а у нашего предприятия собственный капитал является отрицательным числом.

Самым высоким показателем здесь является К2, он достаточно велик, потому

что у предприятия большая выручка от реализации. Чтобы избежать

банкротства, предприятию необходимо в первую очередь, изменить свою

политику, которая должна быть направлена на рост, прежде всего,

собственного капитала.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Заключительным этапом анализа деятельности предприятия

является обобщение результатов анализа.

В первую очередь, рассмотрим наиболее обобщённые и важные

показатели оценки прибыльности (рентабельности) хозяйственной деятельности

предприятия. У ООО Хладокомбинат №7 за анализируемый период все показатели

рентабельности имеют тенденцию к повышению, что свидетельствует о повышении

работы предприятия. в итоге чистая прибыль у предприятия растёт.

Рассмотрим показатели оценки эффективности управления

предприятием. Балансовая прибыль за анализируемый период выросла на

22381тыс.р. выручка от реализации имеет тенденцию к росту (+39631тыс.р.),

что является положительным фактором. Прибыль от реализации также выросла

(на 15822тыс.р.).

Рассмотрим показатели оценки деловой активности. Фондоотдача

выросла, что свидетельствует о повышении эффективности использования

основных средств. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился,

что говорит о понижении количества оборотов оборотных средств.

Рассмотрим показатели ликвидности. Коэффициенты ликвидности за

анализируемый период ниже минимально допустимого значения, что является

отрицательной тенденцией в деятельности предприятия. также можно сказать,

что предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами.

Перспективный анализ финансовой устойчивости с учётом

предполагаемой выдачи кредита показал, что у предприятия высокая степень

вероятности обанкротиться.

Желающих получить кредит всегда много, но среди них

необходимо выбрать тех, кому можно его предоставить, доверить и быть

уверенным, что ссуда будет своевременно возвращена и за её использование

будет выплачен ссудный процент. Поэтому неудивительно, что банк вступает в

кредитные отношения с заёмщиком на базе оценки его кредитоспособности,

ликвидности его баланса, изучения рынка продукта товаропроизводителя,

уровня менеджмента и управления с учётом прошлого опыта работы с ним.

В оценке надёжности и конкурентоспособности своих клиентов и партнёров

заинтересованы все субъекты рыночной экономики: инвесторы, банки, биржи,

поставщики, заказчики, рекламные агентства и т.д. Рейтинг означает

отнесение предприятие к какому-либо разряду или классу. Рейтинг не является

постоянной величиной, а может повышаться или понижаться. В основе

установления рейтинга лежит набор финансовых коэффициентов, которые могут

получать оценку в баллах в зависимости от степени значимости каждого

коэффициента.

В зависимости от итоговой оценки (количества баллов)

предприятие относится к определённому классу кредитоспособности:

Первый класс кредитоспособности образуют заёмщики с

абсолютным устойчивым финансовым положением или с незначительными

отклонениями, которые можно легко устранить.

Второй класс образуют заёмщики, имеющие признаки

финансового напряжения, для преодоления которых имеются потенциальные

возможности.

Третий класс образуют заёмщики с неудовлетворительным

финансовым положением и отсутствием перспектив стабилизации.

Проведём рейтинговую оценку с помощью баллов.

Пример балльной оценки

Таблица3.6.

|1. К |Более 0,2 |0,15-0,2 |Менее 0,2 |

К абсолютной ликвидности – удельный вес – 30%

К быстрой ликвидности – удельный вес – 20%

К текущей ликвидности – удельный вес – 20%

К автономии – удельный вес – 30%

1 класс – 100-150 баллов

2 класс – 151-250 баллов

3 класс – 251-300 баллов

К абсолютной ликвидности = 0,025 –3 класс

К быстрой ликвидности = 0,09 – 3 класс

К текущей ликвидности = 0,968 – 3 класс

К автономии = 0,171 – 3 класс

3*30+3*20+3*20+3*30=300 баллов

предприятие относится к 3 классу (некредитоспособное предприятие).

В связи с этим можно сказать, что нашему предприятию банк не захочет выдать

кредит, а если оно и получит кредит, то под большие проценты и под

гарантию.

Страницы: 1, 2

Рефераты

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО Хладокомбинат