Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО Вега на основе данных буххгалтерской финансовой отчетности

|на оплату долевого участия |180 |- |Х |- |Х |

|на оплату оборудования и |190 |540 |Х |540 |Х |

|на финансовые вложения |200 |100 |- |80 |20 |

|на выплату процентов по |210 |690 |Х |690 |- |

|на расчеты с бюджетом |220 |8035 |8035 |Х |- |

|на оплату по кредитам |230 |3348 |3228 |120 |- |

|Прочие выплаты |250 | |- | | |

|4. Остаток денежных средств |260 |270 |Х |Х |Х |

| Продолжение формы № 4 |

|Из строки 020 поступило по |270 |17400 | | | |

|С юридическими лицами |280 |7100 | | | |

|С физическими лицами |290 |10300 | | | |

|контрольно-кассовых |291 |10300 | | | |

|бланков строгой отчетности |292 | | | | |

|организации |295 |6440 | | | |

|сдано в банк из кассы |296 |13508 | | | |

Форма № 5

ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ

за 2002 год

тыс. руб.

1. ДВИЖЕНИЕ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |

|Долгосрочные кредиты |110 | | | | |

|в том числе не погашенные в |111 | | | | |

|Долгосрочные займы |120 | | | | |

|в том числе не погашенные в |121 | | | | |

|Краткосрочные кредиты |130 |1128 |2500 |2693 |935 |

|в том числе не погашенные в |131 | | | | |

|Краткосрочные займы |140 | | | | |

| в том числе не погашенные в|141 | | | | |

2. ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

| | | | |в |конец |

|краткосрочная |210 |516 |41010 |40946 |580 |

|в том числе просроченная|211 |152 |6151 |6198 |105 |

|из нее длительностью |212 | | | | |

|долгосрочная |220 |50 | |50 |- |

|в том числе просроченная|221 | | | | |

|из нее длительностью |222 | | | | |

|из стр. 220 |223 | | | | |

|12 | | | | | |

|Продолжение формы № 5 |

|задолженность: |230 |2306 |39708 |40498 |1516 |

|в том числе просроченная|231 |504 |990 |1164 |330 |

|из нее длительностью |232 |480 |867 |1035 |312 |

|долгосрочная |240 | | | | |

|в том числе просроченная|241 | | | | |

|свыше 3 месяцев |242 | | | | |

|из стр. 220 |243 | | | | |

|12 | | | | | |

|полученные |250 | | | | |

|в том числе от третьих |251 | | | | |

|лиц | | | | | |

|выданные |260 |1200 |2500 |2700 |1000 |

|в том числе третьим |261 | | | | |

СПРАВКИ К РАЗДЕЛУ 2

| | | | |в |конец года|

|Векселя выданные |262 | | | | |

|в том числе просроченные|263 | | | | |

|Векселя полученные |264 | | | | |

|в том числе просроченные|265 | | | | |

|2) Дебиторская |266 |430 |27870 |27880 |420 |

3. АМОРТИЗИРУЕМОЕ ИМУЩЕСТВО

|показателя | | | | |на |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |

|Права на объекты |310 |11 |4 | |15 |

|из авторских и иных договоров |311 |11 |4 | |15 |

| | | | | | |

| | | | | | |

|из патентов на изобретения, |312 | | | | |

|из прав на “ноу-хау” |313 | | | | |

|Права на пользование |320 | | | | |

|Продолжение формы № 5 |

|Организационные расходы |330 | | | | |

|Деловая репутация организации |340 | | | | |

|Прочие |349 | | | | |

|Итого (сумма строк |350 |11 |4 | |15 |

|310+320+330+ +340+349) | | | | | |

|II. Основные средства | |3650 |450 |697 |3403 |

|Земельные участки и объекты |360 | | | | |

|Здания |361 |2199 | | |2199 |

|Сооружения |362 |123 | | |123 |

|Машины и оборудование |363 |736 |304 |327 |713 |

|Транспортные средства |364 |506 |90 |310 |286 |

|Производственный и |365 |86 |56 |60 |82 |

|Рабочий скот |366 | | | | |

|Продуктивный скот |367 | | | | |

|Многолетние насаждения |368 | | | | |

|Другие виды основных средств |369 | | | | |

|Итого (сумма строк 360-369) |370 |3650 |450 |697 |3403 |

|производственные |371 |3564 |450 |691 |3323 |

|непроизводственные |372 |86 | |6 |80 |

|Имущество для лизинга |381 | | | | |

|Имущество, предоставляемое по |382 | | | | |

|Прочие |383 | | | | |

|Итого (строки 381-383) |385 | | | | |

СПРАВКА К РАЗДЕЛУ 3

|1 |2 |3 |4 |

|передано в аренду – всего |387 | | |

|в том числе: здания |388 | | |

| сооружения |389 | | |

| переведено на |392 |115 | |

|нематериальных активов |393 |3 |5 |

|основных средств – всего |394 |1455 |1103 |

|в том числе: зданий и сооружений |395 |603 |647 |

| машин, оборудования, |396 |812 |419 |

| других |397 |40 |37 |

| доходных вложений в |398 | | |

|СПРАВОЧНО: Результат по индексации в связи с | | | |

|первоначальной (восстановительной) стоимости |401 | |Х |

|Продолжение формы № 5 |

|амортизации |402 | |Х |

|Имущество, находящееся в залоге |403 |1200 |1000 |

|Стоимость амортизируемого имущества, по |404 |76 |32 |

|которому амортизация не начисляется, - всего | | | |

|в том числе: нематериальных активов |405 | | |

|основных средств |406 |76 |32 |

4. ДВИЖЕНИЕ СРЕДСТВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫХ

ИНВЕСТИЦИЙ И ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ

|показателя |стр. |к на |о |зо |к на |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |

|Собственные средства - всего |410 | |664 |664 | |

|прибыль, остающаяся в распоряжении |411 | |664 |664 | |

|Привлеченные средства – всего |420 | |545 |545 | |

|в том числе: кредиты банков |421 | |120 |120 | |

| заемные средства|422 | | | | |

| долевое участие |423 | | | | |

| из бюджета |424 | | | | |

| из внебюджетных фондов |425 | |200 |200 | |

| прочие |426 | | | | |

|Всего собственных и привлеченных |430 | |1209 |1209 | |

|Незавершенное строительство |440 |731 |669 | |1400 |

|Инвестиции в дочерние общества |450 | | | | |

|Инвестиции в зависимые общества |460 | | | | |

5. ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ

|показателя |стр.| | |

|Паи и акции других организаций |510 | |50 | | |

|Облигации и другие долговые |520 | | | | |

|Предоставленные займы |530 | |30 | | |

|Прочие |540 | | |100 |120 |

|стоимости облигации и др. |550 | | | | |

6. РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

| |стр. |год | |

| | | |год |

|1 |2 |3 |4 |

|Материальные затраты |610 |18699 |17520 |

|в том числе: |611 | | |

|Затраты на оплату труда |620 |4733 |4900 |

|Продолжение формы № 5 |

|Отчисления на социальные нужды |630 |2002 |1502 |

|Амортизация |640 |179 |165 |

|Прочие затраты |650 |2837 |2693 |

|в том числе: |651 | | |

|Итого по элементам затрат |660 |28450 |26780 |

|Изменение остатков (прирост [+], уменьшение| | | |

|[-]): |670 |25 |-12 |

|расходов будущих периодов |680 |11 |18 |

|резервов предстоящих расходов |690 |5 |12 |

7. СОЦИАЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

| |стр.| | | |

|1 |2 |3 |4 |5 |

|в Фонд социального страхования |710 |511 |64 |425 |

|в Пенсионный фонд |720 |1808 | |1800 |

|в Фонд занятости |730 |93 | |85 |

|на медицинское страхование |740 |224 | |199 |

|Отчисления в негосударственные |750 | |Х | |

|Страховые взносы по договорам |755 | | | |

|Среднесписочная численность |760 |210 | | |

|Денежные выплаты и поощрения, не |770 |1500 | | |

|Доходы по акциям и вкладам в |780 | | | |

3. Разработочные и вспомогательные таблицы

Таблица 1

Показатели для проведения факторного анализа

рентабельности чистых активов ОАО «Вега» за 2002 г.

| |е | | |(+, -) |

|А |Б |1 |2 |3 |

|1. Выручка от продаж, тыс. руб. |N |29670 |33304 |3634 |

|2. Прибыль от обычной деятельности |Pод |1632 |2735 |1103 |

|3. Среднегодовая стоимость чистых |ЧА |2200 |33386 |1186 |

|4. Среднегодовая стоимость заемного |ЗК |3200 |2964 |-236 |

|5. Рентабельность чистых активов, % *|[pic] |74,2 |80,8 |6,6 |

| | | | | |

|п.2/п.3 | | | | |

|6. Коэффициент соотношения чистых |[pic] |0,688 |1,142 |0,45 |

|п.3/п.4 | | | | |

|7. Коэффициент оборачиваемости |[pic] |9,272 |11,236 |1,964 |

|8. Рентабельность продаж, % (х3), |[pic] |5,5 |8,2 |2,7 |

|п.2/п.1 х 100% | | | | |

|9. Влияние на изменение |[pic] |Х |Х |6,479 |

|в том числе: |x1 |Х |Х |-29,545|

|активов и заемного капитала |x2 | | | |

|б) коэффициента оборачиваемости | |Х |Х | |

|заемного капитала |x3 | | |9,459 |

|в) рентабельности продаж | |Х |Х | |

| | | | |26,565 |

Расчет показателей для проведения факторного анализа

рентабельности чистых активов за 2002 год.

1) Величина выручки от продаж отражена в стр.010 формы №2 «Отчет о

прибылях и убытках» соответственно за предыдущий год и отчетный.

2) Величина прибыли от обычной деятельности – в стр.020 формы №2.

3) Для расчета среднегодовой стоимости чистых активов используется

стр.150 справки к форме №3 «Отчет об изменениях капитала»:

ЧА = ЧА0 + ЧА1 ,

где ЧА0 - стоимость чистых активов на начало отчетного года;

ЧА1 – стоимость чистых активов на конец отчетного года.

ЧА = (2358 + 4414)/2 = 3386

4) Для расчета среднегодовой стоимости заемного капитала используется

форма №1 «Бухгалтерский баланс», а именно раздел IV и V пассива

баланса.

ЗК = ЗК0 + ЗК1 ,

где ЗК0 – стоимость заемного капитала на начало отчетного года;

ЗК1 – стоимость заемного капитала на конец отчетного года.

ЗК = (3462 + 2466)/2 = 2964

5) Рентабельность чистых активов рассчитывается, исходя из показателя

прибыли от обычной деятельности (после налогообложения), по следующей

формуле:

Рча = п.2/п.3 х 100%

6) Коэффициент соотношения чистых активов и заемного капитала

рассчитывается как:

ЧА = п.3

ЗК п.4

7) Коэффициент оборачиваемости заемного капитала рассчитывается по

следующей формуле

?зк = п.1/п.2

8) Рентабельность продаж:

РN = п.2/п.1 х 100%

9) Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности чистых

активов рекомендуется использовать следующую факторную модель:

[pic].

Рча х1 = х3пред х х2пред./ х1тек. = 5,5 х 9,272/1,142 = 44,655%

Рчах2 = х3пред. х х2тек./х1тек. = 5,5 х 11,236/1,142 = 54,114%

Рчах3 = х3тек. х х2тек./х1тек. = 8,2 х 11,236/1,142 = 80,679%

?Рчах1 = Рчах1 – Рча0 = 44,655 – 74,2 = - 29,545

?Рчах2 = Рчах2 – Рчах1 = 54,114 – 44,655 = 9,459

?Рчах3 = Рчах3 – Рчах2 = 80,679 – 54,114 = 26,565

?Рча = - 29,545 + 9,459 + 26,565 = 6,479

ВЫВОД: Анализ рентабельности чистых активов ОАО «Вега» за 2002 год

проведен на основе показателей, рассчитанных с использованием

форм бухгалтерской отчетности №1 «Бухгалтерский баланс», №2

«Отчет о прибылях и убытках» и №3 «Отчет об изменениях

капитала».

Показатель рентабельности чистых активов

характеризует величину прибыли, которая приходится на единицу

чистых активов.

Анализ рентабельности чистых активов показывает, что

рентабельность чистых активов увеличилась на 6,6%, что

положительно характеризует деятельность ОАО «Вега». Рост данного

показателя является следствием роста прибыли от обычных видов

деятельности (после налогообложения).

На изменение рентабельности чистых активов в разной степени

оказали влияние следующие факторы:

1. коэффициент соотношения чистых активов и заемного капитала;

2. коэффициент оборачиваемости заемного капитала;

3. рентабельность продаж

Проведенный по предлагаемой модели факторный анализ показал,

что:

- наибольшее влияние на изменение рентабельности чистых активов

оказал такой фактор, как рентабельность продаж, доля которой

составляет 26,565%;

- наименьшее влияние оказал коэффициент соотношения чистых

активов и заемного капитала, доля которого составляет -29,545%.

В целом все показатели, рассчитанные в таблице 1, изменились в

положительную сторону, что положительно характеризует деловую

активность организации.

Таблица 2

Показатели финансовой устойчивости ОАО «Вега»

за 2002 г.

| |или |начало |конец |ие (+, |

|А |1 |2 |3 |4 |

|1. Коэффициент финансовой |?0,5 |0,404 |0,642 |+0,238 |

|2. Коэффициент финансовой зависимости|?0,5 |0,596 |0,358 |-0,238 |

|3. Коэффициент финансового рычага |?1 |1,473 |0,559 |-0,914 |

|4. Коэффициент финансирования |?1 |0,679 |1,790 |+1,111 |

|5. Коэффициент инвестирования |?1 |0,800 |1,165 |+0,365 |

|6. Коэффициент маневренности |?0,5 |-0,249 |0,141 |+0,390 |

|7. Коэффициент постоянного актива |?1 |1,249 |0,859 |-0,390 |

|8. Коэффициент обеспеченности |>0,1 |-0,203 |0,202 |+0,405 |

|9. Коэффициент обеспеченности запасов|Рост |1,153 |2,082 |+0,929 |

Расчет показателей финансовой устойчивости на основе данных

формы №1 «Бухгалтерский баланс»

1) Коэффициент финансовой независимости (автономии):

Кфн = стр.490/стр.300

Кфн0 = 2350/5812 = 0,404

Кфн1 = 4414/6880 = 0,642

2) Коэффициент финансовой зависимости:

Кфз = (стр.300 – стр.490)/стр.300

Кфз0 = (5812 – 2350)/5812 = 0,596

Кфз1 = (6880 – 4414)/6880 = 0,358

3) Коэффициент финансового рычага (леверидж):

Кфр = (стр.300 – стр.490)/стр.490

Кфр0 = (5812 – 2350)/2350 = 1,473

Кфр1 = (6880 – 4414)/4414 = 0,559

4) Коэффициент финансирования:

Кф = стр.490/(стр.300 – стр.490)

Кф0 = 2350/(5812 – 2350) = 0,679

Кф1 = 4414/(6880 – 4414) = 1,790

5) Коэффициент инвестирования:

Ки = стр.490/стр.190

Ки0 = 2350/2934 = 0,800

Ки1 = 4414/3790 = 1,165

6) Коэффициент маневренности собственного капитала:

Км = (стр.490 – стр.190)/стр.490

Км0 = (2350 – 2934)/2350 = - 0,249

Км1 = (4414 – 3790)/4414 = 0,141

7) Коэффициент постоянного актива:

Кпа = стр.190/стр.490

Кпа0 = 2934/2350 = 1,249

Кпа1 = 3790/4414 = 0,859

8) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными

средствами:

Ксобс = СОБС/ТА = (СК – ВА)/ТА,

где СК – величина собственного капитала (стр.490);

ВА – величина внеоборотных активов (стр.190 формы №1);

ТА – величина текущих активов (стр.290 формы №1).

Ксобс = (стр.490 – стр.190)/стр.290

Ксобс0 = (2350 – 2934)/2878 = - 0,203

Ксобс1 = (4414 – 3790)/3090 = 0,202

9) Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами:

Коз = стр.490/(стр.210 + стр.220)

Коз0 = 2350/(1848 + 190) = 1,153

Коз1 = 4414/(2000 + 120) = 2,082

ВЫВОД: Изучив показатели (коэффициенты) финансовой

устойчивости,

можно говорить о положительной тенденции деятельности

предприятия.

Все коэффициенты ликвидности и платежеспособности

соответствуют нормативным значениям и по сравнению с

предыдущим годом улучшились.

Исключение составляет коэффициент долгосрочной

платежеспособности, который не достиг оптимального значения

(?1).

Но все равно за 2002 год произошли положительные сдвиги, и

организацию можно считать платежеспособной и финансово-

устойчивой.

Таблица 3

Показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Вега» за 2002 г.

|А |1 |2 |3 |4 |5 |

|1. Коэффициент текущей |1-2 |0,684|1,800|1,116 |+ |

|2. Коэффициент критической |0,5-1 |0,230|0,396|0,166 |+ |

|3. Коэффициент абсолютной |0,2-0,4 |0,080|0,159|0,079 |+ |

|4. Коэффициент долгосрочной |?1 |Х |0 |Х |- |

|5. Коэффициент восстановления|>1 |Х |1,155|Х |+ |

Расчет показателей ликвидности и платежеспособности

1) Коэффициент текущей ликвидности:

Ктл = (стр.490 – стр.244 – стр.252)/(стр.610 + 620 + 630 +

660)

Ктл0 = 2350/(1128 + 2306) = 0,684

Ктл1 = 4414/(935 + 1516) = 1,800

2) Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия):

Ккл = (стр.240 + стр.250 + стр.260 + стр.270)/(стр.610 +

стр.620 +

+ стр.630 + стр.660)

Ккл0 = (516 + 100 + 174)/(1128 + 2306) = 0,230

Ккл1 = (580 + 120 + 270)/(935 + 1516) = 0,396

3) Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал = (стр.250 + стр.260)/(стр.610 + стр.620 + стр.630 +

стр.660)

Кал0 = (100 + 174)/(1128 + 2306) = 0,080

Кал1 = (120 + 270)/(935 + 1516) = 0,159

4) Коэффициент долгосрочной платежеспособности (на основе формы №4 «Отчет

о движении денежных»):

Кдп = (ЧДП - ?ДС)/отток ДС,

где ЧДП – чистый денежный поток;

?ДС – изменение остатка денежных средств.

ЧДП = стр.020 к.3 – стр.120 к.3

ЧДП = 43104 – 43008 = 96

?ДС = стр.260 к.3 – стр.010 к.3

?ДС = 270 – 174 = 96

Отток ДС = стр.120 к.3 = 43008

Кдп = (96 – 96)/43008 = 0

5) Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности:

В данном случае для ОАО «Вега» рассчитывается коэффициент утраты

платежеспособности, так как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент

обеспеченности собственными средствами не ниже нормативных значений.

Куп = (Ктл1 – 3/Т х (Ктл1 – Ктл0))/2 > 1

Страницы: 1, 2, 3, 4

Рефераты

Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО Вега на основе данных буххгалтерской финансовой отчетности