Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО Вега на основе данных буххгалтерской финансовой отчетности

1,26 – 3/12 х (1,26 – 0.838) = 1,155 > 1

Следовательно, банкротство данному предприятию не грозит и в ближайшем

будущем все будет хорошо.

ВЫВОД: Для расчета показателей ликвидности и платежеспособности

ОАО «Вега» использовались данные формы №1

«Бухгалтерский

баланс» и формы №4 «Отчет о движении денежных

средств».

Анализ рассчитанных показателей оценивает тенденцию

деятельности организации по-разному. В то же время изменение

наиболее важных показателей (коэффициента текущей ликвидности

+1,116 и коэффициента утраты платежеспособности +1,155)

оценивается положительно, что говорит об отсутствии угрозы

банкротства в ближайшем будущем, т.е. о платежеспособности и

финансовой устойчивости организации.

Таблица 4

Оценка состава и структуры движения денежных средств

по видам деятельности ОАО «Вега» за 2002 год

тыс. руб.

|Показатель |Всего |в том числе по видам деятельности: |

|А |1 |2 |3 |4 |

|1. Остаток денежных |174 |Х |Х |Х |

|2. Положительный поток |43104 |42521 |523 |60 |

|3. Структура |100,0 |98,65 |1,21 |0,14 |

|4. Отрицательный поток |43008 |41373 |1615 |20 |

|5. Структура |100,0 |96,198 |3,755 |0,047 |

|6. Остаток денежных |270 |Х |Х |Х |

|7. Чистый поток денежных |96 |1148 |- 1092 |40 |

| | | | | |

|п.2 – п.4 | | | | |

Расчет показателей для оценки состава и структуры

движения денежных средств по видам деятельности ОАО «Вега»

Остаток денежных средств на начало года = стр.010

1) Положительный поток денежных средств за год =стр.020

2) Структура положительного потока денежных средств:

а) текущая = 42521/43104 х 100% = 98,65%

б) инвестиционная = 523/43104 х 100% =1,21%

в) финансовая = 60/43104 х 100% = 0,14%

3) Отрицательный поток денежных средств за год = стр.120

4) Структура отрицательного потока денежных средств:

а) текущая = 41373/43008 х 100% = 96,1985

б) инвестиционная = 1615/43008 х 100% = 3,755%

в) финансовая = 20/43008 х 100% = 0,047%

5) Остаток денежных средств на конец года = стр.260

6) Чистый поток денежных средств за год = п.2 – п.4 = 96

ВЫВОД: Оценка состава и структуры движения денежных средств по видам

деятельности ОАО «Вега» за 2002 год проведена с использованием

формы №4 «Отчет о движении денежных средств».

Анализируя таблицу 4, можно сказать, что:

1. ОАО «Вега» осуществляет свою деятельность по трем направлениям:

- текущая;

- инвестиционная;

- финансовая.

2. Положительный поток денежных средств за год составляют так

называемые притоки.

а) К притокам по текущей деятельности относится выручка от реализации.

б) К притокам по инвестиционной деятельности – продажа активов, поступления

за счет уменьшения оборотных средств.

в) К притокам по финансовой деятельности – вложения собственного капитала и

привлеченные средства.

Структура положительного потока денежных средств за год имеет следующий

вид:

Текущая деятельность 98,65%

Инвестиционная деятельность 1,21%

Финансовая деятельность 0,14%

3. Отрицательный поток денежных средств за год – это оттоки.

а) К оттокам по текущей деятельности относятся производственные издержки и

налоги.

б) К оттокам по инвестиционной деятельности – капитальные вложения.

в) К оттокам по финансовой деятельности – выплата дивидендов, затраты на

возврат и обслуживание займов.

Структура отрицательного потока денежных средств за год имеет

следующий вид:

Текущая деятельность 96,198%

Инвестиционная деятельность 3,755%

Финансовая деятельность 0,047%

Таким образом, организация преимущественно занимается текущей

деятельностью, непосредственно связанной с производством и реализацией

продукции.

Чистый денежный поток (сальдо между притоками и оттоками) в целом

положителен. Исключение составляет ЧДД по инвестиционной деятельности,

что свидетельствует о медленном возврате вложенных средств.

Таблица 5

Расчет влияния факторов на отклонение показателей финансовых

результатов: чистой прибыли и чистого денежного потока

ОАО «Вега» за 2002 г.

(косвенный метод анализа денежных средств)

|Показатель |№ формы, |Сумма |

| |код строки |(+,-), |

| | |тыс. руб. |

|А |1 |2 |

| Чистая прибыль |Ф. 2, стр. 190 |2734 |

| Чистый денежный поток |Ф. 4, |96 |

| |(стр.260-стр.010) | |

| Сумма корректировки чистой прибыли – всего |- |- 694 |

| | | |

|в том числе за счет изменения остатков: | | |

|нематериальных активов |Ф. 1, стр. 110 |2 |

|основных средств |Ф. 1, стр. 120 |105 |

|незавершенного строительства |Ф. 1, стр. 130 |669 |

|долгосрочных финансовых вложений |Ф. 1, стр. 140 |80 |

|запасов |Ф. 1, стр. 210 |152 |

|налога на добавленную стоимость по |Ф. 1, стр. 220 |- 70 |

|приобретенным ценностям | | |

|дебиторской задолженности (платежи по |Ф. 1, стр. 230 |- 50 |

|которой ожидаются более чем через 12 месяцев| | |

|после отчетной даты) | | |

|дебиторской задолженности (платежи по |Ф. 1, стр. 240 |64 |

|которой ожидаются в течение 12 месяцев после| | |

|отчетной даты) | | |

|краткосрочных финансовых вложений |Ф. 1, стр. 250 |20 |

|резервного капитала |Ф. 1, стр. 430 |20 |

|фонда социальной сферы |Ф. 1, стр. 440 |- 6 |

|нераспределенной прибыли прошлых лет |Ф. 1, стр. 460 |- 684 |

|займов и кредитов |Ф. 1, стр. 610 |- 193 |

|кредиторской задолженности |Ф. 1, стр. 620 |- 790 |

|доходов будущих периодов |Ф. 1, стр. 640 |- 8 |

|резервов предстоящих расходов |Ф. 1, стр. 650 |- 5 |

|Чистая прибыль с учетом корректировок |- |96 |

Косвенный метод анализа денежных средств

Чистая прибыль с учетом корректировок рассчитывается:

1. Из чистой прибыли вычитается сумма показателей, начиная с

нематериальных активов и заканчивая краткосрочными финансовыми

вложениями. Причем, каждый показатель рассчитывается как разность граф

4 и 3 формы №1.

2. К полученной сумме прибавляется сумма оставшихся показателей,

рассчитанных аналогичным образом.

ЧП с уч.кор. = 2734 – (2+105+669+80+152-70-50+64+20) + (20-6-684-193-

790-

-8-5) = 96 = ЧДП (чистый денежный поток, п.2).

ВЫВОД: Информационной базой косвенного анализа денежных средств

являются форма №1 и форма №2.

В соответствии с этим методом чистый денежный поток

определяется посредством корректировки финансового

результата (чистой прибыли) на величину балансовых остатков.

В нашем случае чистая прибыль с учетом корректировок

равна чистому денежному потоку, что свидетельствует

положительной тенденции развития организации.

Таблица 6

Расчет влияния факторов на экономический результат

от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов

ОАО «Вега» за 2002 г.

| |обозначе|ий год |год |(+;-) |

| |ние | | | |

|А |Б |1 |2 |3 |

|1. Выручка от продаж, тыс. руб. |N |29670 |33304 |+3634 |

|2. Средние за период остатки |ОА |2880 |2984 |+104 |

|3. Продолжительность оборота |LОА[pic]|35 |32 |- 3 |

|4. Сумма однодневной выручки от |N1 дн |82,417 |92,511 |+10,094 |

Расчет показателей

1. Средние за период остатки оборотных активов:

ОА = (стр.290 н. + стр.290 к.)/2

ОА = (2878 + 3090)/2 = 2984 тыс.руб.

2. Продолжительность оборота оборотных активов:

Lоа = (п.2 х 360 дн.)/п.1

ВЫВОД: Расчет показателей в таблице 6 производится на основе формы

№1 и данных самой таблицы. Данные показатели являются факторами,

влияющими на экономический результат от ускорения (замедления)

оборачиваемости оборотных активов (в нашем случае произошло

ускорение оборачиваемости оборотных активов).

В целом все показатели изменились в лучшую сторону, что

положительно характеризует деятельность ОАО «Вега».

Таблица 7

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности

собственного капитала ОАО «Вега» за 2002 г.

| |ние | | |-) |

|А |Б |1 |2 |3 |

|1. Чистая прибыль, тыс. руб. |Рч |1632 |2734 |1102 |

|2. Среднегодовая величина собственного |СК |2600 |3382 |782 |

|3. Среднегодовая величина заемного |ЗК |3200 |2964 |- 236 |

|4. Среднегодовая величина всех активов,|А |5800 |6346 |546 |

|5. Выручка от продаж, тыс. руб. |N |29670 |33304 |3634 |

|6. Рентабельность продаж, % * |[pic] |5,5 |8,2 |2,7 |

|7. Коэффициент оборачиваемости активов |[pic] |5,116 |5,248 |0,132 |

|8. Коэффициент финансового рычага |КФР |1,231 |0,876 |- 0,355|

|9. Коэффициент финансовой зависимости |КФЗ |0,596 |0,358 |- 0,238|

|10. Рентабельность собственного |[pic] |62,8 |80,8 |18 |

* Рентабельность рассчитывается исходя из показателя чистой прибыли.

Расчет показателей

1) Среднегодовая величина собственного капитала:

СК = (стр.490 н. + стр.490 к.)/2

СК1 = (2350 + 4414)/2 = 3382 тыс.руб.

2) Среднегодовая величина заемного капитала:

ЗК = (стр.690 н. + стр.690 к.)/2

ЗК1 = (3462 + 2466)/2 = 2964 тыс.руб.

3) Среднегодовая величина всех активов:

А = (стр.300 н. + стр.300 к.)/2

А1 = (5812 + 6880)/2 = 6346 тыс.руб.

4) Коэффициент оборачиваемости активов:

?а = N/А

?а0 = 29670/5800 = 5,116

?а1 = 33304/6346 = 5,248

4) Коэффициент финансового рычага (леверидж):

Кфр = ЗК/СК

Кфр0 = 3200/2600 = 1,231

Кфр1 = 2964/3382 = 0,876

5) Коэффициент финансовой зависимости:

Кфз = ЗК/А

Кфз0 = 3200/5800 = 0,596

Кфз1 = 2964/6346 = 0,358

6) Рентабельность собственного капитала (п.1/п.2):

?ск0 = 1632/2600 х 100% = 62,8%

?ск1 = 2734/3382 х 100% = 80,8%

ВЫВОД: Расчет показателей для таблицы 7 производился на основе

данных формы №1.

Следует отметить, что величина собственного капитала

увеличилась, а заемного – уменьшилась, что с хорошей стороны

характеризует деятельность организации.

Рентабельность собственного капитала показывает, какая

величина чистой прибыли приходится на единицу СК. Рост этого

показателя (на 18%) является следствием роста прибыли, что

говорит о высоком уровне деловой активности организации.

Факторами, влияющими в разной степени на изменение

рентабельности собственного капитала ОАО «Вега» за 2002 год,

являются:

- коэффициент финансового рычага (леверидж);

- коэффициент финансовой зависимости;

- коэффициент оборачиваемости активов;

- рентабельность продаж.

Таблица 8

Расчет влияния факторов на рентабельность активов

ОАО «Вега» за 2002 г.

| |обозначе|ий год |год |(+; -) |

| |ние | | | |

|А |Б |1 |2 |3 |

|1. Чистая прибыль, тыс. руб. |Рч |1632 |2734 |1102 |

|2. Среднегодовые остатки всех |А |5800 |6346 |546 |

|3. Среднегодовые остатки |СК |2600 |3382 |782 |

|4. Выручка от продаж, тыс. руб. |N |29670 |33304 |3634 |

|5. Рентабельность активов*, % |[pic] |28,1 |43,1 |15 |

|6. Рентабельность продаж, % |[pic] |5,5 |8,2 |2,7 |

|7. Коэффициент оборачиваемости |[pic] |11,412 |9,847 |- 1,565 |

|8. Коэффициент финансовой |КФН |44,8 |53,3 |8,5 |

|9. Влияние на изменение | | | |15 |

|рентабельности активов факторов, %|?[pic] |Х |Х | |

| в том числе: | | | |6,86 |

|а) коэффициента автономии |x1 |Х |Х | |

|б) коэффициента оборачиваемости | | | |-5,75 |

|собственного капитала |x2 |Х |Х | |

|в) рентабельности продаж | | | |13,8 |

| |x3 |Х |Х | |

* Рентабельность рассчитывается исходя из показателя чистой прибыли.

Справка. Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов

рекомендуется использовать следующую факторную модель:

[pic].

Расчет показателей для факторного анализа

рентабельности активов

1) Чистая прибыль = стр.190 форма №2.

2) Рентабельность активов:

3) ?а = п.1/п.2 х 100%

?а0 = 1632/5800 х 100% = 28,1%

?а1 = 2734/6346 х 100% = 43,1%

4) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

?ск = п.4/п.3

?ск0 = 29670/2600 = 11,412

?ск1 = 33304/3382 = 9,847

5) Коэффициент финансовой независимости (автономии):

Кфн = п.3/п.2 х 100%

Кфн0 = 2600/5800 х 100% = 44,8%

Кфн1 = 3382/6346 х 100% = 53,3%

6) Проведем факторный анализ рентабельности активов.

?Ра = ?Рах1 + ?Рах2 + ?Рах3

Методом последовательной замены имеем следующее:

?Рах3 = ?х3 ? х20 ? х10 = ?РN ? ?cк0 ? Кфн0

?Рах2 = х31 ? ?х2 ? х10 = РN1 ? ??ск ? Кфн0

?Рах1 = х31 ? х21 ? ?х1 = РN1 ? ?ск1 ? ?Кфн

?Рах1 = 0,082 ? 9,847 ? 0,085 ? 100% = 6,86%

?Рах2 = 0,082 ? (-1,565) ? 0,448 ? 100% = -5,75%

?Рах3 = 0,027 ? 11,412 ? 0,448 ? 100% = 13,8%

?Ра = S = 14,91% ? 15%

ВЫВОД: На изменение рентабельности активов ОАО «Вега» оказали в

различной степени влияние следующие факторы:

1. коэффициент автономии (финансовой

независимости) в

размере 6,86%;

2. коэффициент оборачиваемости собственного

капитала

(-5,75%);

3. рентабельность продаж (13,8%).

Из чего следует, что наибольшее влияние

оказала рентабель-

ность продаж, которая увеличилась на 2,7%.

Наименьшее влияние

на изменение рентабельности активов оказал такой

фактор, как

коэффициент оборачиваемости собственного капитала, который

уменьшился за анализируемый период на 1,565 единиц.

Рентабельность активов ОАО «Вега» показывает, какая

величина чистой прибыли приходится на единицу активов, и

характеризуется ростом (43,1% - 28,1% = 15%), что является

ростом показателя чистой прибыли (2734 – 1632 = 1102).

Таблица 9

Исходные данные для проведения факторного анализа

прибыли от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.

тыс. руб.

| |ущий |отчетного года |год |(+; -) |

| |год |по ценам и | |гр.3 – |

| | |расходам | |гр.1 |

|А |1 |2 |3 |4 |

|1. Выручка от продаж |29670 |30600 |33304 |+3634 |

|2. Себестоимость проданных |22280 |23180 |21670 |- 610 |

|3. Коммерческие расходы |1480 |1520 |2550 |+1070 |

|4. Управленческие расходы |3020 |3020 |4230 |+1210 |

|5. Прибыль (убыток) от |1632 |2880 |2735 |+1103 |

ВЫВОД: За анализируемый период произошли изменения следующих

показателей:

1. Выручка от продаж увеличилась на 3634 тыс.руб.

2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

снизилась по сравнению с предыдущим годом на 610 тыс.руб.

3. Коммерческие и управленческие расходы увеличились

соответственно на 1070 и 1210 тыс.руб.

4. Прибыль от обычных видов деятельности увеличилась в

следствие снижения себестоимости на 1103 тыс.руб.

В целом все показатели таблицы 9 изменились в лучшую сторону,

что положительно характеризует деятельность ОАО «Вега» за 2002

год.

Таблица 10

Расчет силы операционного рычага

| |обознач| | | |% |

|А |Б |1 |2 |3 |4 |

|1. Выручка от продаж, тыс.руб. |N |29670 |33304 |+3634 |112,2 |

|2. Себестоимость проданных |Sпер |22280 |21670 |- 610 | |

|товаров, | | | | |97,3 |

|3. Коммерческие расходы, тыс. руб.|Sк |1480 |2550 |+1070 |172,3 |

|4. Управленческие расходы, |Sу |3020 |4230 |+1210 |140,1 |

|5. Условно-постоянные расходы, |Sпост |4500 |6780 |+2280 | |

|тыс.,руб. | | | | |150,7 |

|6. Маржинальный доход, тыс.руб. |МД |7390 |11634 |+4244 |157,4 |

|7. Доля маржинального дохода в |dМД |0,249 |0,349 |+0,1 | |

|выручке от продаж | | | | |140,2 |

|8. «Критическая» точка |Nкр |18072,3|19426,9|+1354,6 | |

|безубыточности, тыс.руб. | | | | |107,5 |

|9. Запас финансовой прочности, |ЗФП |11597,7|13877,1|+2279,4 | |

|тыс.руб. | | | | |119,7 |

|10. Уровень (коэффициент) запаса |dЗФП |39,1 |41,7 |+2,6 | |

|финансовой прочности, % | | | | |106,6 |

|11. Прибыль от продаж, тыс.руб. |РN |2890 |4854 |+1964 | |

| | | | | |167,96|

|12. Операционный рычаг |[pic] |--- |--- |+2,16 | |

|(эффект операционного левериджа) | | | | |--- |

Показатели для расчета силы операционного рычага

1. Условно-постоянные расходы:

Sпост = п.3 + п.4

Sпост0 = 1480 + 3020 = 4500 тыс.руб.

Sпост1 = 2550 + 4230 = 6780 тыс.руб.

2. Маржинальный доход:

МД = п.1 – п.2

МД0 = 29670 – 22280 = 7390 тыс.руб.

МД1 = 33304 – 21670 = 11634 тыс.руб.

3. Доля маржинального дохода в выручке от продаж:

dмд = п.6/п.1

dмд0 = 7390/29670 = 0,249

dмд1 = 11634/33304 = 0,349

4. «Критическая» точка безубыточности:

Nкр = п.5/п.7

Nкр0 = 4500/0,249 = 18072,3 тыс.руб.

Nкр1 = 6780/0,349 = 19426,9 тыс.руб.

5. Запас финансовой прочности:

ЗФП = п.1 – п.8

ЗФП0 = 29670 – 18072,3 = 11597,7 тыс.руб.

ЗФП1 = 33304 – 19426,9 = 13877,1 тыс.руб.

6. Уровень (коэффициент) запаса финансовой прочности:

dзфп = п.9/п.1 х 100%

dзфп0 = 11597,7/29670 х 100% = 39,1%

dзфп1 = 13877,1/33304 х 100% = 41,7%

7. Прибыль от продаж = стр.050 форма №2.

8. Операционный рычаг (эффект операционного левериджа):

?МД/?РN = 157,4/167,96 = 2,16

ВЫВОД: Экономический смысл показателя операционного рычага

заключается

в том, что он отражает степень чувствительности

валового дохода

организации к изменению объема производства. В нашем случае

данная степень 2,16.

Небольшое изменение рычага (левериджа) может привести к

существенному изменению результативных показателей.

Помимо этого показателя, в таблице 10 рассчитывается

«критическая» точка безубыточности, которая за анализируемый

период сместилась вследствие увеличения затрат на единицу

продукции. Чем ниже точка безубыточности, тем меньше риск

ведения дела и более безопасно инвестирование, т.е. в

рассматриваемом случае риск возрастает, т.к. точка

безубыточности в отчетном году выше на 1354,6 тыс.руб, темп

прироста ее составил 107,5%.

Также увеличились такие показатели, как:

- запас финансовой прочности на 2279,4 тыс.руб., темп прироста

составил 119,7%;

- коэффициент финансовой прочности на 2,6%, темп прироста

составил 106,6%;

- прибыль от продаж на 1964 тыс.руб., темп прироста 167,96%;

- маржинальный доход (разность между выручкой и затратами на

производство продукции) на 4244 тыс.руб., темп прироста

составил 157,4%.

Таблица 11

Расчет влияния на выручку от продаж

количества, структуры и цен реализованной продукции

ОАО «Вега» за 2002 г.

|А |Б |1 |2 |3 |4 |

|1. Прибыль до налогообложения, |Рдо н |2444 |3985 |+1541 |163,1 |

|2. Рентабельность активов, % |[pic] |28,1 |43,1 |+15 |153,4 |

|3. Уровень налогообложения прибыли,|Н |33,2 |31,4 |- 1,8 |94,6 |

|% | | | | | |

|4. Среднегодовая стоимость активов,|А |5800 |6346 |+546 |109,4 |

|5. 5. Проценты, уплаченные за |Пр |240 |655 |+415 |272,9 |

|6. Цена заемных средств, % |ЦЗС |7,5 |22,1 |+14,6 |294,7 |

|(п.5/п.7 х 100%) | | | | | |

|7. Среднегодовая стоимость заемного|ЗК |3200 |2964 |- 236 | |

|капитала, тыс.руб. (п.4 таблица 1) | | | | |92,6 |

|8. Среднегодовая стоимость |СК |2600 |3382 |+782 | |

|собственного капитала, тыс.руб. | | | | |130,1 |

|9. Эффект финансового рычага, % |ЭФР |19,269|13,987 |- | |

| | | | |5,282 |72,6 |

Показатели для расчета эффекта финансового рычага

1. Уровень налогообложения прибыли:

Н = стр.150 форма №2/п.1 х 100%

Н0 = 812/2444 х 100% = 33,2%

Н1 = 1250/3985 х 100% = 31,4%

2. Эффект финансового рычага:

ЭФР = п.7/п.8 х (п.2 – п.6) х (1-0,24)

ЭФР0 = 3200/2600 х (28,1 – 7,5) х (1-0,24) = 19,269%

ЭФР1 =2964/3382 х (43,1 – 22,1) х (1 – 0,24) = 3,987%

ВЫВОД: Финансовый рычаг (финансовый леверидж) представляет собой

показатель, отражающий степень чувствительности валового

дохода

организации к изменению капитала организации.

Значение этого фактора по ОАО «Вега» за

анализируемый период изменилось на -5,282%, темп роста составил

72,6%, то есть ЭФР уменьшился, что произошло в результате

снижения среднегодовой стоимости заемного капитала (на 236

тыс.руб.) и уровня налогообложения прибыли, а также вследствие

увеличения цены заемных средств на 14,6%, темп роста составил

294,7%.

Таблица 13

Расчет влияния трудовых факторов на прирост выручки от продаж

ОАО «Вега» за 2002 г.

| |ое |щий год|й год |(+; -) |

|А |1 |2 |3 |4 |

|1. Среднесписочная численность |R |190 |210 |+20 |

|2. Количество рабочих дней |Дн |251 |250 |- 1 |

|3. Средняя продолжительность |t |7,9 |8,0 |+0,1 |

|4. Выручка от продаж в расчете | [pic]|0,0788 |0,0793 |0,0005 |

|5. Выручка от продаж, тыс. руб. |N |29670 |33304 |3634 |

|6. Влияние на изменение выручки от |?N |Х |Х |3634 |

|в том числе |х1 |Х |Х |3172 |

|б) количества рабочих дней |х2 |Х |Х |-120,536 |

|в) средней продолжительности одного |х3 |Х |Х |378,158 |

|г) выручки от продаж в расчете |х4 |Х |Х |204,575 |

Факторный анализ выручки от продаж

Для расчета влияния факторов на показатель выручки от продаж

рекомендуется использовать следующую факторную модель:

N = R·Дн·t·[pic]= x1 ·x2 ·x3 ·x4

1. Изменение выручки от продаж можно представить следующим образом:

?N = ?NX1 + ?NX2 + ?NX3 + ?N4X

2. Методом последовательных замен получим следующее:

?Nx1 = x41 ? x31 ? x21 ??x1 = ?RT1 ? t1 ? Дн1 ? ?R = 0,0793 ? 8 ? 250 ? 20

= 3172

?Nx2 = x41? x31? ?x2 ? x10 = ?RT1 ? t1 ? ?Дн ? R0 = 0,0793 ? 8 ? (-1) ? 190

= -120,536

?Nx3 = x41 ? ?x3 ? x20 ? x10 = ?RT1 ? ?t ? Дн0 ? R0 = 0,0793 ? 0,1 ?

251 ? 190 = 378,182

?Nx4 =?x4 ? x30 ? x20 ? x10 = ??RT ? t0 ? Дн0 ? R0 = 0,0005 ? 7,9 ?

251 ? 190 = 204,575

?N = 3172 – 120,536 + 378,182 + 204,575 = 3634,221 ? 3634

ВЫВОД: На изменение выручки от продаж в разной степени оказали

влияние

следующие факторы:

1. Среднесписочная численность работников оказала наибольшее

влияние (3172).

2. Количество рабочих дней оказало наименьшее влияние (-

120,536).

3. Средняя продолжительность одного рабочего дня (378,182).

4. Выручка от продаж в расчете за 1 человеко-час (204,575).

В целом за анализируемый период уменьшилось количество

рабочих дней на 1 день, но в то же время увеличилась

средняя продолжительность рабочего дня на 0,1 час.

Увеличилась среднесписочная численность работников на 20

чел., незначительно возросла выручка от продаж в расчете

за 1 человеко-час.

Таблица 14

Расчет влияния использования основных средств

на прирост выручки от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.

| |ое |щий год|й год |ие (+; |

| |обозна| | |-) |

|А |Б |1 |2 |3 |

Страницы: 1, 2, 3, 4

Рефераты

Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО Вега на основе данных буххгалтерской финансовой отчетности